1936年。シカゴに近いジョリエットの下町で道路師と呼ばれる詐欺師3人が通りがかりの男から金を奪った。これがこの物語の事件の発端である。数日後、主謀者のルーサーが死体となって見つかった。仕掛けた男はニューヨークの大親分ロネガンの手下で、賭博の上がりをシカゴに届ける途中、3人組に金を奪われた男だった。大組織に手を出した当然のむくいとしてルーサーは消されたのだが、組織の手は一味の1人フッカー（ロバート・レッドフォード）にものびていた。ルーサーの復讐を誓ってフッカーはシカゴのゴンドルフを訪ねた。だが頼みとするドンドルフは、ギャング同志の争いでＦＢＩから追われ、今では売春宿に幸うじて身を隠している有り様だった。しかし、親友の死を知ったゴンドルフ（ポール・ニューマン）は、相手がロネガン（ロバート・ショウ）と聞き目を輝かせた。 ＜シナリオ＞　その日から2人は、ロネガンの身辺を洗い、彼がポーカーと競馬に眼がないこと、近くシカゴを訪れることなどを調べ上げた。ゴンドルフは急ぎ昔の仲間を集め、シカゴの下町にインチキノミ屋を構えた。 ＜ひっかけ＞　シカゴに向かう列車の車中で、ロネガンはいつもポーカー賭博をやると聞いたゴンドルフは、その仲間入りをし、いかさまでロネガンを大きくへこませた。しかも、ロネガンのサイフはゴンドルフの情婦にスリ取られていたために負け金を払うことも出来ない始末だった。 ＜吊り店＞　翌日、ロネガンの宿にゴンドルフの勝金を取りにきたフッカーは、ゴンドルフのポーカーがイカサマであることを告げ、頭にきたロネガンに負け金の何十倍も稼げる話を持ち込んだ。それによると、ゴンドルフの経営するノミ屋に電送されてくる競馬の中継は、電報局の局長を組んで2分程遅らせて放送しているので、実際にはすでにゴールしている馬券を買えるから、ゴンドルフを破産させるのは訳がないをいうのだ。その代償として、ゴンドルフの縄張りを自分にくれというのがフッカーの条件だった。 ＜しめ出し＞　だが、彼らの活発な動きはＦＢＩの目にとまり始めていた。フッカーを追うスナイダー（チャールズ・ダーニング）という悪徳警官もうろついている。ロネガンはフッカーの持ち込んだ話が信用できるのかどうか、あらゆる手を打ってフッカーをためしていた。そしてついに、50万ドルの大金を注ぎ込むことにしたロネガンは、自らノミ屋に出向いた。 ＜最後にぐっさり＞　ロネガンが50万ドル注ぎ込んだレースが始まった瞬間、ノミ屋にＦＢＩが踏み込んできた。ゴンドルフは自分を裏切ったフッカーを射殺し、そして自らもＦＢＩの銃弾に倒れた。店内は蜂の巣をつついたような大騒ぎになり、ロネガンはＦＢＩに連行された。だがこれは、ＦＢＩまでふくめたすべてがゴンドルフの書いた筋書きだったのだ。こうしてゴンドルフとフッカーは見事ロネガンを再起不能な状態に陥れた。

南仏サン・トロペーズの町の孤児ジュリエット（ブリジット・バルドー）は、子供のないモラン夫婦に引取られた。まだ十八歳という若さでいて、彼女のあふれるばかりの性的魅力には、さまざまな男たちが集って来た。酒場の主人エリック（クルト・ユルゲンス）、内気で病弱なミシェル（ジャン・ルイ・トランティニャン）、その兄で美青年のアントワーヌなどで、おまけに中風で動けないモラン氏でさえ、日光浴中のジュリエットを盗み見て楽しむ始末だった。ジュリエットは男たちの中でも一番好意を持っているアントワーヌと、或る夜ダンスに行き、唇を許した。そして、商用でツーロンに行く彼に同行しようとまで考えたが、アントワーヌが多情と聞くと、彼をさけてエリックのヨットに逃げた。傷心のアントワーヌは一人で旅立った。次第にジュリエットがねたましくなったモラン夫人は、彼女を孤児院へ帰そうと決心した。これを知ったエリックが、彼女を町に留めておくため、ミシェルに彼女との結婚をすすめた。申し込みを受けはしたものの、ジュリエットは彼を愛してはいなかった。しかし、彼の優しさと誠実さに、心底から夫を愛しはじめ、幸福な結婚生活が始った。そこヘアントワーヌが帰って来た。それはミシェル夫婦を苛だたせるばかりだ。ジュリエットとアントワーヌは、憎みながらも、互に魅かれていたのだ。或る日、溺れかかったジュリエットをアントワーヌが救ったことから、二人の感情が爆発した。二人の関係がミシェルに知れると、恥しさのあまりジュリエットは姿を消した。彼女を連れ戻そうとするミシェルと、それをおしとどめるアントワーヌとの間に、激しい喧嘩が捲き起った。そのあと、キャバレーで酔いしれているジュリエットをみつけてミシェルは、家に連れ帰った。あやまちを許し、温い心で迎え入れようというミシェルの愛の強さに、ジュリエットは、彼こそただ一人の男と知るのだった。

14歳の杏（夏帆）は、両親の離婚を機に母の美和子（戸田菜穂）の故郷である島根にやってきた。新しい土地に馴染めない杏を迎えたのは、近所に住む大悟（池松壮亮）や藤（塚田健太）、そして藤の妹の椎香（岡本杏里）だった。しかし、祖母（藤村志保）との生活に馴染めない美和子は、杏を残して自殺してしまう。どうしようもない感情に襲われた杏は、「弱虫！」と砂時計を母の遺影へと投げつける。それは、巨大な砂時計が設置された美術館で、母が買ってくれた思い出の品だった。傷ついた杏を支えるのは、大悟だった。しかし、父の正弘（風間トオル）に引き取られることになった杏は、東京へ転校することになる。思い出の砂時計を大悟に託す杏。高校に進学してからも、二人の遠距離恋愛は続いた。しかし、いつしか杏に恋していた藤や、大悟に寄せる椎香の思いに挟まれて、杏と大悟の関係は次第にもつれていく。思えば思うほどに大悟を傷つけてしまうことへの自責の念にかられた杏は、別離の言葉を告げる。それから10年後。成長した杏（松下奈緒）は、佐倉（高杉瑞穂）と婚約を交わしていた。祖母に挨拶するため島根を訪れた杏は、同窓会で大悟（井坂俊哉）と再会する。そして大悟は、ずっと預かったいた砂時計を返して、杏の結婚を祝福した。結婚の準備を進める杏だが、大悟から返してもらった砂時計を佐倉に見咎められてしまう。過去に執着する杏に苛立った佐倉は、婚約破棄を決意した。同時に、砂時計も粉々に砕け散った。すべてに疲れて、島根に帰郷する杏。自殺した母への幻影と自身が重なって、母と同じ愚かな結論を選択しようとする彼女だが、その場に訪れた大悟によって奇跡的に一命をとりとめる。運命とは、砂時計のように反転するものなのかもしれない。大悟は、新たな砂時計を杏に贈る。そして二人は、共に新たな人生を歩み始めるのだった……

4年（昭和9年）。11歳になった萌は、汽車に轢かれそうになったところを中村旅館に泊まっている青年・勝俣秀次に助けられる。しかし勝俣は特高に付け狙われている共産主義者で、過酷な漁業に従事させる代わりにどんなお尋ね者でも受け入れる番屋に身を潜めることとなる。同行した萌は、1年前に会う約束をしながら遂に姿を見せなかった生き別れの母・富貴の情報を耳にするが―。